Связь между нефтью, евро и долларом

изучать психологию людей и основы финансовых систем

 

С трудоустройства.
Эта тема может быть приятным (или не оч) бонусом к зарплате или иному источнику дохода. Но никак не основным доходом. Для 99.9% населения

 

Вот как раз хочется приятный бонус.

 

Нужно понимать теорию экономического цикла и научиться чувствовать в какой стадии цикла мы находимся.
Про научиться чувствовать - надо прожить кризис, а лучше не один внимательно ‘вглядываясь’ в происходящее в экономике и на финансовых рынках. Да собственно не только кризис, а все стадии.
Вглядываясь через биржевой терминал, через деловую прессу (в первую очередь англоязычную).
В нефтяной отрасли тоже цикл - он может быть синхронизирован с общеэкономическим, а может и не быть. По нефтянке по тегу #oott в твиттере реально много ценной инфы (но вокруг ценной инфы ещё больше говна, как и везде).
Ну понимать какие новости как двигают рынок. Как Центробанки и политики могут влиять на экономический цикл ...
Отчётность МСФО хорошо бы уметь читать, банковскую статистику, etc, etc ...

 

- ЦБ провел встречу с банками, вырабатывая стратегию поведения в случае введения санкций.
- Русал просит контрагентов дождаться конца выборов в США, чтобы понимать ситуацию по санкциям лучше.

Они реально там все на измене сидят.

 

так есть от чего волноваться.
ЗВР сейчас 458 млрд. $ (на 01.08.2018)
Совокупный внешний долг РФ - 485 млрд.$ (на 01 07.2018)

Корпоративные долги огромные, порядка 80%. С недавних пор наши корпорации (ГП, РН) не имеют доступа к рынку капитала, а это значит в случае необходимости будут занимать у ЦБ.

В ноябре будет введён (возможно) основной пакет санкций. В октябре крупные фонды начнут заранее выходить из наших бумаг. Это будет зависеть от риторики слушаний в конгрессе. ЦБ будет печатать рубли и скупать на них офз. Если нефть будет на этих уровнях, рубль сильно не уронят. Но волатильность будет приличная. Чего собственно они (банки) и опасаются. В план Костина как и любого другого банкира лично я не верю. Во всех подобных случаях спасают они в первую очередь себя.

 

80% от чего ?
И зачем ГП занимать у ЦБ даже если он не сможет размещать валютные облиги?
Сбербанк сочтёт его ненадёжным заёмщиком?
Вот ГП, кстати не далее как в марте 2018 еврооблиги размещал ...
"Газпром" ПАО, еврооблигации - сертификаты участия в кредите (LPN - loan participation notes) с погашением в 2026 году, серия 45 - анкета выпуска облигации, общие сведения - Rusbonds

типа крупные фонды сидели в августе-сентябре и ждали октября?
Там уже наверное почти все кто не хочет держать до maturities - продали. А о готовности скупать ОФЗ ЦБ объявил, да.
Так чего боимся?

 

от совокупного внешнего долга.

на мегапроекты. ГП уже генерит отрицательный денежный поток.
в курсе, что в Газпром ушли пенсионные деньги? тут не "зачем", а почему.
потому что на внешних рынках капитала гп занимать не сможет.

это тут к чему? речь о внешних займах.
после решения Стокгольмского арбитража по факту ГП уже не может размещать бонды
"Газпрому" не хватает $3 млрд | 04.09.18 | finanz.ru

в марте размещал, а июльский уже отменили.

нет, уже выходят с августа. с конца сентября, в начале октября пойдут на выход массово.

нет, не все. было 34%, сейчас 26%, останется 0. будет вола, про которую я и сказал.

а это ты Эльвиру свет Сахипзадовну спроси) чего это она стресс-тесты всякие устраивает.

в моём посте наоборот указано, что при такой цене на нефть рублю мало что угрожает даже при ноябрьских санкциях, 100 не вижу пока, кто бы что ни говорил, 75-77 вполне. будут сильные движения с возвратом на прежние уровни, что надо в целом использовать. вот и всё.

коллега) я не вступаю в споры, как правило. заранее извиняюсь, если на некоторые вопросы
ответов не будет.

и это... много куришь

 

Хм...
Ждал, что на фоне обострения тарифной войны между США и Китаем, рынок широким фронтом приопустится...
Ан, нет... Пока всё довольно ровно...
Ну, думаю, дедушка ещё скажет своё веское слово ...

 

Трамп с китайцами пытается замириться. до ноября. ему не выгодно до выборов сильное снижение рынка. посылает министра финансов Мнучина в Китай для доп.переговоров на этой неделе. рынок замер в ожидании)

 

Так он его одной рукой послал для переговоров, а другой, в тот же день объявил о дополнительных тарифах на китайский импорт.
Такие переговоры с пистолетом у виска.
В результате китайцы тоже жестко ответили - мол идите вы с такими переговорами ...

 

именно так.
поэтому рынок и замер)
я вообще считаю, что по серьёзному всё начнётся с Китая.
возможно в этом году, но скорее всего в следующем.

 

Трампу очень нужно договориться до midterms. Отказ китайцев от переговоров портит ему все карты.

 

Чой-та?
В глазах избирателей Трампа быть жёстким и неуступчивым переговорщиком - то что надо!
И этот подход он избирателям и продаёт. И он вполне совместим с недостижением договорённости до midterm

 

Имхо, ему как раз надо выйти к midterms с позицией "смотрите как я их нагнул, голосуйте вот за этого"

 

Тем временем рубль за несколько дней укрепился с 70,5 до 66,5 за доллар
Пока в соседней теме обсуждают запрет на доллар

 

Нефть пробила майский хай и планирует двигаться дальше. Если бы сейчас не бодались с американцами, бакс был бы 50-54

 

Тем временем Brent выше 81$/bbl

@Александр Б., всё таки изюм! )
Даже несмотря на сегодняшнее падение.

 

ты же вышел из сбера 2 недели назад с профитом, обсудили на прошлой странице.
ЦБ в течение нескольких лет зачищал коммерческий банковский сектор, и прямой выгодоприобретатель здесь конечно сбербанк. Бумага ещё сильно вырастет, если ноябрьские санкции банк не коснутся (а это вполне возможно, кстати). и она же будет сильно ниже, если введут запрет.
на этих новостях можно ловить импульсы, стратегия в целом рабочая, но это не моё.
мне нужен тренд, надолго, и неважно в какую сторону.

по офзшкам какая доходность? ты вроде их вместе со сбером рекомендовал брать.

 

неееет.
Я же вон чо писал, обрати внимание на выделенное жирным:

Собственно думаю со Сбером тренд достаточно долгосрочный. В санкции в отношении него не верю и насколько я могу судить - рынок тоже не верит.

дома прикину ща...

по ОФЗ, если сравнивать с ценой на 23.08 роста практически нет (ну есть купонный доход)
26218 23-го покупал по 99,5 сегодня она в районе 99,7
26221 покупал по 93,06; сегодня торговался 93,2

Но я ж их не только 23-го покупал, а тоже all the way down road
по 26218 наверное средняя цена покупки составила что-нть в районе 97,5
по 26221 - в районе

Ну то есть доход, в общем тоже весьма неплохой (я же с плечом брал).

Но тоже главным образом unrealized пока ...

 

если уж брать офз, то с короткой дюрацией. доходность чуть меньше, но можно спокойно дождаться погашения. я понял так, наш госдолг (как и сбер) по твоему под санкции также не попадёт?
снял пенсне, протёр.. что же они в ноябре делать то будут?

ты уж отпишись, если всё будет realized

 

Нет. Госдолг в отличие от Сбера - попадёт.
В смысле покупку новых выпусков запретят. А владеть старыми - не запретят.
Это уже более чем в ценах.

Сбер сегодня процентов на 80-90 realized, ибо переложился в Магнит и Х5

Сейчас уже пару часов пустой стакан на продажу 26221
И теперь ещё и по 26218 опустел
Желающих продать (крупные Пакеты) - нет ))

 

думаешь сбер всё, выдохся? вчера вроде сказал, что там долгосрочный тренд.

а купить желающих стало быть вагон.
надо Силуанову сказать. при таком спросе отменяют подряд все плановые размещения офз , вчера вот опять не решились провести очередной аукцион. Говорит, нестабильно на долговом рынке. Зато с зарплатой у него всё ок, стабильно 2-3 млн.руб. в месяц.

 

@Александр Б., нет я не думаю что Сбер выдохся
Просто у меня был почти максимальный leverage и чтобы затариться ритейлом мне пришлось выйти из Сбера.
Что-то я решил, что у ритейла от текущих уровней потенциал роста больше.
Не скажу, что я на 100% в этом уверен... но вот так.

 

да неплохо всё, если так)
я просто думал у тебя по сберу опр.целевые уровни, которые надо ждать.
санкций нет, цена стронг ап. такая вот парадигма.

 

В голове с самого начала был таргет 210 по Сберу
Но увидев Магнит ниже 4100 на фоне действующей программы выкупа собственных акций на 16 млрд. из которых потрачено пока только 2.5 (на 19 сентября) и которая продлится до декабря ...
Я не удержался

 

виртуальный и недолгий.
реальная прибыль после сделок со сбером и офз есть?
я без глума, были сигналы "уходить с баркаса" (с) зачем были эти кульбиты.

 

@Александр Б., ну я же писал, что Сбер закрыл. Там была хорошая прибыль.
По ОФЗ тоже частично закрыл позицию в плюс. Но по остатку позиции сейчас минус

Сбер по текущим уровням мне кстати нравится. Я бы взял
Но нечем (

 

да, помню. речь о другом. сигнал на покупку был дан в августе на уровне 183-184. условно предположим, что кто-то взял да и купил.
спустя почти два месяца сбер на том же уровне. твой плюс вышел за счёт покупок, о которых ты сообщил постфактум. в момент, когда цена была 166 ни слова о докупках не было. соответственно, те кто последовал бы твоему совету, сидели бы и ждали 210. и сейчас они были бы в минусе, о чём я и говорил, что плюшек в этих бумагах нет. пока нет.

по факту доходил только до 204

у экономистов есть гениальная фраза - отрицательная динамика роста

может переложиться из магнита?

 

)))

И ОФЗ мне по текущим ценам - нравятся, и Сбер. И Магнит.

Выходить или не выходить и когда выходить - каждый решает сам.
И допустим кто-то всё ещё сидит в Сбере купленном по 184 и выйдет из него конце декабря по 210.
Это 8.5% за 4 месяца. 25% годовых.
Люди рассчитывающие на такую доходность - ну ... должны понимать что они делают.